Formulario SEC 10-Q

¿Qué es un formulario SEC 10-Q?

El formulario 10-Q de la SEC es un informe completo del desempeño de una empresa que todas las empresas públicas deben presentar trimestralmente a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El 10-Q es generalmente un informe no auditado.

En el 10-Q, las empresas están obligadas a revelar información relevante sobre su situación financiera. No hay presentación después del cuarto trimestre porque es cuando se presenta el 10-K.

Conclusiones clave

• El 10-Q es un informe completo del desempeño de una empresa presentado trimestralmente por todas las empresas públicas a la Comisión de Bolsa y Valores.
• El formulario proporciona a los inversores la situación financiera de las empresas de forma continua.
• Contiene estados financieros, análisis y discusión de la administración, divulgaciones y controles internos.
• Las empresas deben presentar sus 10-Q 40 o 45 días después del final de sus trimestres, según el tamaño de su flota pública.

Comprendiendo el formulario SEC 10-Q

Las leyes federales de valores exigen que las empresas que cotizan en bolsa proporcionen cierta información a los accionistas y al público en general. Estas divulgaciones pueden darse periódicamente o cuando ocurran eventos específicos. Una empresa utiliza el Formulario 10-Q, uno de los muchos requeridos por la SEC, al finalizar cada trimestre para divulgar estados financieros no auditados y brindar una descripción general de la situación financiera de la empresa.

Las fechas exactas de presentación dependen del año fiscal de la organización, aunque es requisito presentar tres informes 10-Q cada año. El último trimestre del año no es necesario, como se señaló anteriormente, porque la información de ese trimestre se incluye en la presentación 10-K de la compañía. Este informe, a diferencia del 10-Q, se audita y se presenta anualmente.

El 10-Q proporciona a los inversores la posición financiera de las empresas de forma continua. La fecha límite para presentar un 10-Q depende de la flotación disponible de la empresa. Cualquiera que desee consultar el formulario 10-Q de una empresa u otras presentaciones pueden ir a la base de datos EDGAR de la SEC ingresando "10-Q" en el cuadro de tipo de formulario.

Importante

• El formulario 10-Q de una empresa está disponible en la base de datos EDGAR de la SEC.

Plazos de presentación

Un declarante se clasifica en una de tres categorías y tiene diferentes fechas límite según la categoría a la que pertenece. Esta categoría está determinada por su flota pública. Una flotación pública representa la parte de las acciones corporativas que están en manos del público y no en manos de funcionarios, propietarios o el gobierno.

Las empresas más grandes se clasifican como grandes contribuyentes acelerados. Para cumplir con este requisito, la organización debe tener al menos \$700 millones en flotación pública. Si la empresa cumple con este requisito, tiene 40 días después del cierre del trimestre para presentar su 10-Q.

Los contribuyentes acelerados son empresas con al menos \$75 millones en flotación pública pero menos de \$700 millones. Aunque los contribuyentes acelerados también tienen 40 días para presentar el 10-Q, tienen un poco más de tiempo para presentar el 10-K.

Finalmente, los contribuyentes no acelerados son empresas con menos de \$75 millones de flotación pública. Estas empresas tienen 45 días a partir del final del trimestre para presentar el 10-Q.

Incumplimiento de la fecha límite de presentación

Cuando una empresa no presenta un 10-Q antes de la fecha límite de presentación, debe utilizar una presentación no puntual (NT). Una presentación de NT debe explicar por qué no se ha cumplido la fecha límite y le da a la empresa cinco días adicionales para presentar la solicitud.

Siempre que una empresa tenga una explicación razonable, la SEC permite la presentación tardía dentro de un período de tiempo específico. Las empresas deben presentar un NT 10-Q. Las razones comunes por las que las empresas no pueden presentar la solicitud a tiempo incluyen fusiones y adquisiciones (merges and acquisitions, M&A por sus siglas en inglés), litigios corporativos, una revisión continua por parte de auditores corporativos o efectos persistentes de una quiebra.

Una presentación 10-Q se considera oportuna si se presenta dentro de esta extensión. El incumplimiento de este plazo extendido tiene consecuencias, incluida la pérdida potencial del registro de la SEC, la eliminación de los intercambios y las ramificaciones legales.

Componentes de un 10-Q

Hay dos partes en una presentación 10-Q. La primera parte contiene información financiera relevante que cubre el período. Esto incluye estados financieros condensados, discusión y análisis de la gerencia sobre la condición financiera de la entidad, revelaciones sobre riesgo de mercado y controles internos.

La segunda parte contiene toda la demás información pertinente. Esto incluye procedimientos legales, ventas no registradas de valores de renta variable, el uso de los ingresos de la venta de acciones no registradas y el incumplimiento de pago de valores preferentes. La empresa divulga cualquier otra información, incluido el uso de exhibiciones, en esta sección.

Importancia del Formulario 10-Q

Como se señaló anteriormente, el 10-Q proporciona una ventana a la salud financiera de la empresa. Los inversores pueden utilizar el formulario para ver qué cambios se están produciendo dentro de la corporación incluso antes de que presente sus ganancias trimestrales.

Algunas áreas de interés para los inversores que son comúnmente visibles en el 10-Q incluyen cambios en el capital de trabajo y/o cuentas por cobrar, factores que afectan el inventario de una empresa, recompras de acciones e incluso cualquier riesgo legal que enfrenta una empresa.

Puede usar el 10-Q de un competidor cercano para compararlo con una empresa en la que está invirtiendo, o en la que está considerando invertir, para ver cómo se está desempeñando. Lo anterior brinda una idea de si es una opción sólida, dónde están las debilidades y cómo se podría mejorar la inversión.

Otras presentaciones importantes de la SEC

El 10-Q es uno de los muchos informes que las empresas públicas deben presentar ante la SEC. Otros informes importantes relacionados con este formulario incluyen:

10-K

Informe integral que presentan las empresas públicas. El 10-K debe presentarse una vez al año e incluye el último trimestre del desempeño de la empresa, por lo que solo se presentan tres 10-Q cada año. Este informe contiene más información que un informe anual y debe presentarse dentro de los 90 días posteriores al final de su año fiscal. El 10-K generalmente incluye un resumen de las operaciones de la compañía, las perspectivas financieras de la administración, los estados financieros y cualquier asunto legal o administrativo que involucre a la compañía.

8-K

Informe que se archiva si hay cambios o desarrollos en una empresa que no hizo los informes 10-Q o 10-K. Esto se considera un documento no programado y puede contener información como comunicados de prensa. Si una empresa dispone o adquiere activos, tiene anuncios de contratación o salida de ejecutivos, o entra en suspensión de pagos, esta información se archiva con un 8-K .

Informes anuales

El informe anual de una empresa se presenta cada año y contiene una gran cantidad de información de la empresa que incluye, entre otros, información general sobre la empresa, una carta del director ejecutivo a los accionistas, estados financieros y un informe de auditoría. Este informe se envía unos meses después del final del año fiscal de una empresa. El informe está disponible a través del sitio web de una empresa o del equipo de relaciones con los inversores, y también se puede obtener de la SEC.