Hipoteca de tasa ajustable 3/27 (3/27 Adjustable-Rate Mortgage o ARM, por sus siglas)

¿Qué es una hipoteca de tasa ajustable 3/27 (3/27 Adjustable-Rate Mortgage o ARM, por sus siglas)?

Una hipoteca de tasa ajustable de 3/27, o ARM de 3/27, es una hipoteca a 30 años que se ofrece con frecuencia a prestatarios de alto riesgo, es decir, personas con puntajes crediticios más bajos o antecedentes de morosidad en los préstamos. Las hipotecas están diseñadas como vehículos de financiamiento a corto plazo que les dan a los prestatarios tiempo para reparar su crédito hasta que puedan refinanciar en una hipoteca con términos más favorables.

Conclusiones clave

• Una hipoteca de tasa ajustable de 3/27 es una hipoteca a 30 años que se ofrece con frecuencia a prestatarios de alto riesgo; es decir, personas con puntajes crediticios más bajos o antecedentes de morosidad en los préstamos.
• Las hipotecas de tasa ajustable de 3/27 tienen un período de tasa de interés fija de tres años.
• Después de tres años y durante los 27 años restantes del préstamo, la tasa flota en función de un índice.

Comprendiendo las hipotecas de tasa ajustable de 3/27

Las hipotecas de tasa ajustable de 3/27 o ARM de 3/27 tienen un período de tasa de interés fija de tres años, que generalmente es más bajo que las tasas actuales de una hipoteca convencional a 30 años. Pero después de tres años y durante los 27 años restantes del préstamo, la tasa flota en función de un índice, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (London Interbank Offered Rate o Libor, por sus siglas) o el rendimiento de las letras del Tesoro de EE.UU a un año. El banco también agrega un margen sobre el índice; el total se conoce como diferencial o tasa de interés totalmente indexada. Por lo general, esta tasa es sustancialmente más alta que la tasa de interés fija inicial de tres años, aunque las hipotecas de 3/27 generalmente tienen límites al aumento. Por lo general, estos préstamos alcanzan un aumento de tasa del 2 por ciento por período de ajuste, lo que podría ocurrir cada seis o 12 meses. Tenga en cuenta que eso significaLa tasa puede aumentar en dos puntos completos, no en un 2 por ciento de la tasa de interés actual. También puede haber un límite de vida del préstamo del 5 por ciento o más. Para evitar un impacto de pago cuando la tasa de interés comienza a ajustarse, los compradores de hipotecas de 3/27 por lo general tienen la intención de refinanciar la hipoteca dentro de los primeros tres años.

Desventajas de una hipoteca de tasa ajustable de 3/27 ARM

Un riesgo grave para los prestatarios es que no pueden permitirse refinanciar su préstamo en tres años. Esto podría deberse a una calificación crediticia que aún es deficiente, o una caída en el valor de su casa, o simplemente las fuerzas del mercado que hacen que las tasas de interés suban en todos los ámbitos. Además, muchas hipotecas 3/27 conllevan multas por pago anticipado, lo que hace que el refinanciamiento sea costoso.

Muchos prestatarios hipotecarios 3/27 no reconocen cuánto aumentan sus pagos mensuales después de tres años. Por ejemplo, supongamos que un prestatario obtiene un préstamo de 250.000 dólares a una tasa inicial inicial del 3,5 por ciento. Esa es una gran tasa hipotecaria al principio, pero supongamos que después de tres años, la tasa de interés flotante es del 3 por ciento y el margen del banco es del 2,5 por ciento. Eso se suma a una tasa totalmente indexada del 5,5 por ciento, que está dentro del límite anual de 2 puntos del préstamo. De la noche a la mañana, el pago mensual va de \$1,123 a \$1,483, una diferencia de \$360. Eso es mucho dinero para comestibles. Debido a que los pagos pueden aumentar de manera significativa, los prestatarios deben planificar cuidadosamente antes de sacar una hipoteca 3/27.